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Mis à jour le 8 mai 2023
Vous avez un projet de croissance pour votre entreprise et vous êtes prêt à investir? Voici comment maximiser vos chances de financement.
Après une réflexion stratégique pour votre entreprise, vous avez trouvé le projet qui vous permettra d’atteindre votre objectif de croissance : achat d’une autre entreprise, construction d’un nouveau bâtiment, transformation 4.0, hypercroissance de vos opérations… Un emprunt auprès d’un partenaire financier sera sans doute nécessaire.
Le processus de demande de financement peut sembler facile, mais plusieurs étapes préalables sont requises pour assurer que votre demande soit bien comprise et approuvée.
Bien présenter votre projet à votre partenaire financier
Discuter avec le prêteur des grandes lignes de votre projet
La première étape est d’organiser un simple appel avec le représentant de votre partenaire financier. Cela peut paraître simple, mais cette étape vous aidera grandement à préparer le reste de votre projet. L’objectif de cet appel est de discuter avec le prêteur des grandes lignes de votre projet et de lui demander quelles sont les informations dont il aura besoin pour analyser une demande formelle de prêt.
Savoir quelles informations inclure dans votre demande
Une liste plus ou moins longue d’informations vous sera demandée selon votre relation avec le prêteur. Si vous êtes un client de longue date et que vous avez des interactions quelques fois par année avec votre prêteur, l’information requise touchera principalement votre projet. Si vous avez peu de contacts avec votre prêteur ou que vous êtes un nouveau client, davantage d’informations concernant l’entreprise et son historique seront requises.
Prévoir un échéancier
Profitez de votre appel pour établir un échéancier avec votre prêteur. À partir du moment où vous lui aurez remis toute l’information, combien de temps sera nécessaire avant d’aborder les étapes suivantes, soit la proposition de financement, l’approbation finale et le déboursement des fonds?
Si votre projet est bien structuré et que vous êtes en mesure de répondre aux interrogations de vos partenaires financiers, vous les mettrez en confiance et pourrez diminuer les délais du processus de financement.
Petit, moyen ou grand projet : évaluer tous les coûts
Tenir compte de tous les frais
La taille de votre projet va fort probablement influencer votre montage financier, et parfois même le nombre de prêteurs qui y participeront. Il est donc important de bien détailler les coûts reliés à votre projet, y compris les frais indirects. Par exemple, lors de l’achat d’un nouvel équipement, il faut considérer les frais de transport, d’installation, de disposition de l’ancien équipement, de formation de la main-d’œuvre et du prix d’acquisition.
Inclure les imprévus dans votre montage financier
Pour vous assurer de pouvoir faire face à des imprévus et de ne pas manquer de fonds pour réaliser votre projet, l’ajout d’une contingence dans vos coûts de projet est essentiel. Généralement, une contingence de 10% de l’ensemble de votre projet est suffisante pour vous assurer une certaine flexibilité en cours de route.
Maîtriser les chiffres
La majorité des informations requises par les prêteurs sont de nature financière; il serait donc important que vous maîtrisiez les chiffres de votre entreprise. Deux éléments seront particulièrement importants dans l’analyse de votre demande.
1. Évaluer votre capacité de remboursement
Votre capacité de remboursement est établie en fonction des fonds générés par les activités de votre entreprise qui sont disponibles pour couvrir vos obligations financières. Un des termes les plus utilisés dans le jargon bancaire est le BAIIA (bénéfice avant impôts, intérêts et amortissement). Le BAIIA est utilisé pour établir les fonds disponibles pour le remboursement de vos emprunts. Pour supporter un nouvel emprunt, votre entreprise devra générer suffisamment de fonds pour couvrir la totalité de vos paiements en capital et intérêts.
Estimer la profitabilité future
Il peut arriver que vos résultats historiques ne supportent pas l’ajout d’un nouveau prêt, mais que la réalisation du projet augmente la profitabilité future de votre entreprise. Il est fréquent pour un entrepreneur d’évaluer la croissance projetée en fonction de l’augmentation du chiffre d’affaires. Cependant, un prêteur sera plutôt intéressé par la croissance de la profitabilité (donc des fonds générés). Des ventes supplémentaires de 1 million $ qui ne créent pas d’augmentation du BAIIA n’aideront pas à l’approbation de votre demande de financement.
Certains partenaires financiers spécialisés se baseront uniquement sur votre capacité à générer des fonds pour évaluer votre demande de financement, sans tenir compte des garanties offertes par l’entreprise. Donc, la compréhension de l’impact de votre projet sur la profitabilité sera cruciale.
2. Connaître le fonds de roulement nécessaire
Le second élément à prendre en considération est le fonds de roulement de votre entreprise. Il est possible que le prêteur exige une mise de fonds de votre entreprise pour la réalisation du projet. Ces fonds vont souvent être prélevés directement des liquidités de l’entreprise. Pour connaître le montant maximal que vous pourrez utiliser à titre de mise de fonds, il vous faut connaître le fonds de roulement minimal nécessaire aux opérations de votre entreprise. En vous basant sur les variations historiques de vos liquidités, il sera possible pour vous d’établir un seuil minimal de liquidités servant à soutenir vos opérations. Les montants additionnels, nommés liquidités excédentaires, pourront être utilisés pour votre mise de fonds requise.
Réaliser des prévisions financières
Afin de vous aider à bien évaluer l’impact positif et les synergies de votre projet sur l’entreprise ainsi que vos besoins opérationnels en fonds de roulement, il sera important de réaliser des prévisions financières. Ces prévisions sont d’abord un outil vous permettant de valider vos choix dans la réalisation de vos projets. Elles serviront également de support aux informations fournies à vos partenaires financiers.
Évaluer vos garanties
Bien que votre entreprise ait connu de bons résultats historiques, elle n’est pas à l’abri d’une mauvaise année ou de situations pouvant affecter sa profitabilité. Afin de minimiser le risque de perte sur son prêt, le prêteur pourrait exiger de la part de l’entreprise des garanties tangibles. Le niveau de garantie disponible influencera directement la tarification du prêt.
Obtenir le rapport d’un évaluateur agréé
Les garanties disponibles représentent aussi un atout important pour une entreprise lors d’une demande de prêt. Les actifs tangibles de l’entreprise peuvent offrir un effet de levier dans votre montage financier. Afin de maximiser l’effet de levier disponible sur l’actif, il peut être nécessaire de faire préparer un rapport d’évaluation de la valeur marchande par un évaluateur agréé. Dans la majorité des cas, la valeur marchande d’un actif est supérieure à sa valeur comptable (valeur présentée dans les états financiers).
Important : dans vos communications avec votre prêteur, assurez-vous que celui-ci vous fournisse une liste d’évaluateurs agréés accrédités par votre partenaire financier. Certains prêteurs tiendront compte uniquement des rapports d’évaluateurs accrédités.
Lorsque l’entreprise présente peu de garanties tangibles, le prêteur pourrait demander un cautionnement personnel de l’actionnaire. Cette caution est souvent une source d’inquiétude pour l’entrepreneur face à son patrimoine personnel. Le but premier du prêteur avec un cautionnement personnel est de s’assurer que l’entrepreneur fera tout son possible pour redresser la situation financière de l’entreprise en cas de problèmes financiers. Le cautionnement représente une sécurité supplémentaire pour le prêteur afin que les efforts nécessaires soient faits par l’entrepreneur pour maintenir les opérations de l’entreprise et rembourser son prêt.
En suivant ces étapes, vous serez en mesure de présenter une demande de financement complète auprès des partenaires financiers et vous maximiserez vos probabilités de succès.
Le soutien d’une équipe expérimentée est un atout qui rassure les partenaires. De plus, s’entourer d’experts permet d’éviter de commettre des erreurs qui, en fin de compte, pourraient être coûteuses pour vous. Notre équipe en conseils financiers possède l’expertise pour vous accompagner tout au long du processus de financement de vos projets, de la planification initiale de votre demande jusqu’à la réception de votre financement.