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Une entreprise peut avoir besoin d’un fonds de roulement plus important pour effectuer ses opérations, notamment en période de croissance.
Il existe plusieurs manières d’augmenter les liquidités d’une entreprise lorsque nécessaire. Toutefois, le contexte interne et externe de l’entreprise doit être bien analysé afin d’opter pour la meilleure solution.
1- Encaisser ou vendre un actif
Un client paie pour un produit ou un service rendu, ou encore l’entreprise vend l’un de ses équipements, faisant augmenter le compte en banque.
2- Revoir la politique de crédit accordé aux clients de l’entreprise
Par exemple, une entreprise pourrait réviser sa politique de crédit pour exiger de ses clients le paiement en 30 jours au lieu de 45 jours et ainsi encaisser le paiement des ventes plus rapidement.
Attention! La révision de la politique de crédit doit être faite en considérant l’impact de celle-ci sur les ventes. Par exemple, une politique trop stricte pourrait rediriger vos clients vers des compétiteurs avec un produit similaire et un délai de paiement plus avantageux, alors qu’une politique trop clémente pourrait avoir pour conséquence d’augmenter les intérêts payés sur la marge de crédit et d’accroître le risque de mauvaises créances.
3- Revoir la gestion des stocks
Une entreprise pourrait décider de diminuer la quantité de stock en entrepôt et de faire des commandes ponctuelles selon les besoins de production ou de vente. L’entreprise pourrait décider d’utiliser les fonds laissés dans le compte en banque, qui auraient été utilisés par ailleurs pour payer les stocks, afin de soutenir d’autres activités stratégiques.
Attention! La révision de la gestion des stocks doit être faite en considérant les orientations stratégiques de l’entreprise.
L’entreprise devra s’assurer de pouvoir répondre efficacement aux besoins de sa clientèle en temps opportun sous peine de perdre des ventes et de ternir sa réputation.
D’autres éléments doivent faire partie de la réflexion, tels que :
- la possibilité ou non de réaliser des économies d’échelles;
- la possibilité d’obtenir des escomptes du fournisseur;
- le risque de désuétude des stocks au moment de la vente;
- les coûts d’entreposage.
4- Retarder des paiements ou négocier des ententes
Dans certains cas, il est possible de retarder un paiement ou de négocier les modalités de paiement avec ses fournisseurs.
Par exemple, au lieu de payer immédiatement son fournisseur, une entreprise pourrait décider de profiter du délai de 30 jours accordé par un fournisseur, laissant ainsi les liquidités dans le compte en banque pendant cette période.
Attention! Le délai de paiement des fournisseurs doit être fait en considérant l’impact de celui-ci sur la relation avec son fournisseur. Par exemple, un délai trop long pourrait impacter la relation avec les fournisseurs, ternir la réputation de l’entreprise et briser la relation d’affaires avec des fournisseurs, alors qu’un délai trop court pourrait avoir pour conséquence de renoncer à un financement gratuit en ne payant pas immédiatement et la perte d’escomptes.
5- Contracter un emprunt
L’entreprise pourrait solliciter une marge de crédit ou un emprunt à son institution financière dont l’argent serait versé directement dans le compte en banque.
Attention! Un passif à long terme devrait être utilisé pour le financement d’un actif à long terme, tel que les immobilisations, et un passif à court terme devrait être utilisé pour le financement d’un actif à court terme, tel que le fonds de roulement.
6- Réinjecter des fonds dans l’entreprise
Il est possible, par exemple, que les actionnaires actuels réinjectent un montant dans l’entreprise ou que ceux-ci intègrent un nouvel actionnaire en émettant de nouvelles actions.
7- Produire ses rapports de taxes de vente à des dates stratégiques
La production des rapports de taxes peut se faire à des dates stratégiques, soit :
- le plus tôt possible lorsque l’entreprise a droit à un remboursement pour accélérer l’encaissement;
- à l’inverse, le plus près de la date limite lorsque les taxes à payer sont plus élevées que les taxes à recevoir.
8- Envisager des sources de financement alternatives
Par exemple, l’entreprise peut envisager l’affacturage des comptes clients, c’est-à-dire vendre à une entreprise tierce, comme une institution financière, certaines de ses créances. Ainsi, l’entreprise reçoit un montant de trésorerie immédiat et c’est l’entreprise tierce qui recevra les paiements attendus à plus ou moins court terme.
Les meilleures pratiques pour optimiser la liquidité d’une entreprise sont, notamment :
- faire des projections financières et produire un budget de caisse avec l’aide de son comptable;
- effectuer une analyse de coût de revient pour optimiser les bénéfices de l’entreprise;
- mettre en place un tableau de bord permettant de suivre les indicateurs de rentabilité de l’entreprise;
- suivre mensuellement les indicateurs financiers de l’entreprise;
- réviser ou mettre en place une politique de crédit orientée vers les objectifs stratégiques de l’entreprise et s’assurer que les clients respectent les délais de paiement convenus en structurant le processus de collecte des comptes clients;
- gérer le paiement des fournisseurs en fonction, notamment, du délai accordé par ceux-ci, des escomptes et des besoins en fonds de roulement;
- réviser ou mettre en place une gestion des stocks qui correspond aux orientations stratégiques de l’entreprise.
Avant de choisir d’augmenter la liquidité d’une entreprise, il convient de faire une analyse exhaustive de son fonctionnement pour la rendre la plus efficiente possible. N’hésitez pas à faire appel à un conseiller expérimenté pour vous accompagner dans cette démarche essentielle.
Cet article a été écrit en collaboration avec Maxime Lessard-Pelletier et d’Isabelle Tremblay
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